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Argentina licitó un menú de bonos que incluyen títulos atados a la evolución del tipo de cambio en dólares

El objetivo es aligerar tensiones sobre su moneda, un día después de que el presidente Alberto Fernández denunciara presiones de mercado.

El gobierno de Argentina licitó el martes un menú de bonos que incluyen títulos atados a la evolución del tipo de cambio en dólares.

El objetivo es aligerar tensiones sobre su moneda además de atenuar el fuerte déficit fiscal provocado por la millonaria ayuda del gobierno debido al parón que causó la pandemia de coronavirus.

Por ello se anunció la cancelación de una deuda con el Banco Central de la República Argentina (BCRA) por el equivalente en pesos de unos 1.200 millones de dólares.

Según el ministerio de Economía, el gobierno tuvo éxito en colocar títulos nominados en pesos por el equivalente a unos 3.000 millones de dólares.

Dicha cartera lanzó licitaciones de bonos para absorber liquidez del mercado con cuatro títulos en pesos y un bono cuyo rendimiento está atado a la evolución del mercado cambiario.

El presidente Alberto Fernández denunció presiones del mercado y rechazó la posibilidad de una devaluación de la moneda ante un duro ataque especulativo emprendido contra el peso en las últimas semanas.

El tipo de cambio oficial está en torno a los 84 pesos por dólar estadounidense, pero cotiza en la franja de los 180 pesos en el mercado paralelo.

Desde 2019 Argentina mantiene un control de cambios que se ha endurecido. Los particulares tienen un tope de 200 dólares mensuales en la compra para atesoramiento en el mercado oficial, y se les cargan impuestos de 30% y 35%, por lo que pagan unos 140 pesos por dólar, entre otras restricciones que pesan sobre las grandes empresas.

Las medidas buscan proteger las reservas que llegan a los 40.000 millones de dólares, aunque las de libre disponibilidad están por debajo de los 5.000 millones, según expertos.

Según analistas económicos al estimular las inversiones en pesos y bonos, se reduce la demanda de dólares y se desalienta la expectativa de una devaluación.

Argentina, con su economía en recesión desde 2018, registra un 40,9% de su población en la pobreza.

Las AFAP invirtieron más en instrumentos en moneda local que en dólares

De 2016 a 2017, la proporción de deuda en moneda local pasó de 87 % a 72 %.

Las AFAP apostaron en el 2017 a títulos del Gobierno en moneda local más que en dólares, de acuerdo con datos del Banco Central.

En el subfondo de acumulación, que recibe los aportes de las personas menores de 55 años, el 87 % corresponde a moneda local y el 13 % a moneda extranjera. En 2016 la relación era 72 % en moneda local versus 28 % en moneda extranjera.

Los bonos globales y las letras de regulación monetaria en pesos uruguayos fueron los instrumentos más utilizados, seguidos por las notas del tesoro y los fideicomisos financieros en unidades indexadas.

El Gobierno analiza emitir un bono global en dólares en 2018

Se trata como parte de la estrategia de diversificar las fuentes de financiamiento del mercado mientras las tasas de interés estadounidenses están bajas.

Uruguay analiza emitir un bono global nominado en dólares el año que viene, dijo el director de la Unidad de Gestión de Deuda del Ministerio de Economía, Herman Kamil, en el VI Foro Económico Thomson Reuters, desarrollado este miércoles en Montevideo.

Durante 2017 Uruguay emitió, por primera vez a escala internacional, dos bonos en pesos con tasa fija nominal por un total equivalente a 2.350 millones de dólares, con una demanda que hasta quintuplicó la oferta.

Con estas operaciones se logró disminuir los costos de financiamiento en pesos, ampliar la base de inversores y mejorar el perfil de riesgos de la deuda del Gobierno.

Tras financiarse enteramente en moneda local durante este año, la intención de volver a emitir en dólares en 2018 se inscribe, según explicó el funcionario,  dentro de la estrategia de diversificación de fuentes de financiamiento de mercado, en momentos en que las tasas de interés de Estados Unidos se encuentran aún deprimidas, y que el nivel de riesgo país está en los niveles más bajos de los últimos tres años.

Uruguay emitió un bono global en pesos equivalente a 1.100 millones de dólares

Estos títulos de deuda pública vencerán en marzo de 2028 y tienen una tasa de interés de 8,5 %.

Uruguay emitió este jueves un bono global en pesos por el equivalente a 1.100 millones de dólares, con vencimiento a diez años y una tasa de interés de un 8,5 %.

La demanda de los inversores cuadruplicó la oferta, siendo de 4.400 millones de dólares.

El bono, el segundo que emite Uruguay en pesos, pagará un rendimiento de 8,625 %. La operación en la mañana de este jueves comenzó con una rango más alto, de entre 9 % y 9,125 %.

Esta operación permitió que inversores con bonos en dólares y en unidades indexadas pudieran canjearlos por el nuevo título en pesos uruguayos.

Los objetivos de la emisión son financiamiento -ante un alto déficit fiscal- reducir costos de endeudamiento, minimizar deuda en dólares y correr vencimientos.

La emisión fue oportuna considerando el apetito de los inversores por papeles de países emergentes y la baja inflación que registra Uruguay en este momento.

Recompran bonos en dólares con vencimiento a 2022 y 2024

También ofrecen la opción de recompra de bonos en unidades indexadas con vencimiento en 2018 y 2027.

Además de buscar prefinanciamiento en un contexto de déficit fiscal que alcanza el 3,6 % del PBI, el objetivo de la operación es reducir deuda en dólares, correr próximos vencimientos y desarrollar el mercado en pesos nominales a tasa fija, ya que Uruguay emitió su primer bono en pesos uruguayos en junio por 1.250 millones de dólares.

Puntualmente, la operación ofrece recomprar los bonos en dólares con vencimiento en 2022 y 2024, que hoy cuentan con un monto circulante por unos 2.100 millones de dólares.

También da la opción a los inversores de recomprar los bonos en unidades indexadas con vencimiento en 2018 y 2027.

El Ministerio de Economía mantuvo este miércoles una ronda con inversores y este jueves definirá la operación, cuyo potencial bono en pesos uruguayos, a tasa fija nominal, sería con vencimiento al 2028.